Valoriser vos compétences d’étudiants gradués dans le monde du capital de risque | Leveraging your graduate skillset as a Venture Capitalist
[ENGLISH VERSION FOLLOWS]
Article rédigé par notre cohorte Grad2VC ‘22–23; Julie Douchin, Thomas Molina, Marie McCallum, et Felicity Meyer.
Le monde du capital-risque peut sembler nébuleux pour les étudiants diplômés néophytes issus de domaines autres que la finance, mais il offre des opportunités de carrière fabuleuses qui plus est lorsque combinées avec vos compétences d’étudiants gradués.
Mais d’abord, qu’est-ce que le capital-risque ? Le capital-risque (ou Venture Capital en anglais, VC) est une forme de financement privé prodigué aux startups et aux entreprises en phase de démarrage avec un fort potentiel de croissance. Les firmes de capital-risque investissent dans ces entreprises en échange d’actions et leur objectif est de générer un rendement élevé sur leur investissement grâce à une éventuelle acquisition ou une introduction en bourse (IPO). Bien que cela semble très fortement accès sur la finance, le VC est loin d’être un monde fermé réservé uniquement aux personnes ayant une formation strictement financière.
Au contraire, les investisseurs en capital-risque sont constamment à la recherche de startups utilisant des technologies à la fine pointe de l’innovation pour les aider à développer leur business et atteindre de nouveaux sommets. Pour ce faire, les investisseurs en capital-risque ont besoin de nombreuses cordes à leur arc afin d’analyser les start-ups sous tous leurs aspects et d’investir dans les entreprises les plus prometteuses dans divers secteurs/domaines. C’est là que les étudiants diplômés entrent en jeu, en apportant aux VCs leur expertise technique et les compétences scientifiques développées au cours de leurs recherches.
De manière similaire à une firme de capital-risque, les études universitaires sont à la fois exigeantes et dynamiques. En raison de cela, les étudiants diplômés, qu’ils s’en rendent compte ou non, sont d’excellents candidats pour l’écosystème du capital-risque ! Voici quelques façons dont vous pouvez tirer parti de vos compétences en tant qu’étudiant gradué pour réussir dans le capital-risque, même si vous venez d’un domaine étranger à la finance.
1) Apportez votre perspective et exploitez votre expertise
En tant qu’étudiant diplômé, vous avez probablement acquis une compréhension approfondie d’un domaine ou d’un sujet particulier. Cette expertise technique peut être précieuse dans le monde du capital-risque, où vous pouvez évaluer des start-ups opérant dans votre champ d’expertise. En effet, votre connaissance et votre compréhension des aspects techniques d’une industrie particulière peuvent vous aider à évaluer la faisabilité et le potentiel d’un produit innovant et disruptif.
Quelle que soit la thèse d’investissement de la société de capital-risque, avoir une compréhension unique et approfondie d’un domaine spécifique est crucial et constitue une valeur ajoutée précieuse pour la firme.
Que la thèse d’investissement de la société soit agnostique ou axée sur un secteur spécifique, de plus en plus d’entreprises proposent des produits/services qui fusionnent différentes technologies et industries, renforçant ainsi le besoin de personnes ayant une compréhension technique approfondie et possédant une capacité d’adaptation rapide, tout comme vous.
2) Soyez curieux et ne cessez jamais d’apprendre
Un investisseur en capital-risque est toujours à la recherche de technologies disruptives et innovantes. Par conséquent, l’une des principales compétences d’un investisseur en capital-risque est la curiosité et la soif de connaissances continu. Que ce soit une nouvelle technologie, un nouveau domaine ou une nouvelle façon de faire les choses, vous devez être curieux. Si vous avez une curiosité intrinsèque, le reste ressemble beaucoup à la réalisation d’une revue de littérature, chose déjà présente dans votre arsenal!
Sachez que les investisseurs en capital-risque utilisent également des experts externes dans différents domaines pour évaluer les start-ups au quotidien. Cependant, il est essentiel pour un investisseur en capital-risque de comprendre les bases de la technologie ou de l’aspect technique promu par la start-up d’intérêt afin de pouvoir effectuer la meilleure analyse. Les étudiants diplômés ont tendance à comprendre rapidement les technologies complexes, donc s’intéresser et comprendre les rouages d’une nouvelle industrie ou technologie vous donnera certainement un avantage dans ce domaine !
3) Soyez critique mais ouvert d’esprit afin de renforcer votre conviction
Une fois que vous avez compris les bases de la technologie, il devient essentiel d’avoir un sens aigu de l’analyse. Vous devrez utiliser votre sens analytique et critique sur différents aspects d’une start-up (équipe, technologie/innovation, produit), ainsi que pour comprendre l’évolution du marché de l’industrie d’intérêt (passé, présent et futur),
Heureusement, l’une des compétences clés que vous avez développées en tant qu’étudiant diplômé est la capacité d’analyser de données, de réaliser une revue de la littérature pertinente et de prendre des décisions éclairées. En réalité, même si votre expertise du côté technologique est essentielle pour valider la faisabilité du produit, le marché peut ne pas accueillir la technologie comme vous le pensez. C’est là que votre sens critique développé au fil des années entre en jeu pour évaluer les opportunités du point de vue commercial.
Vous devrez travailler avec des technologies de pointe et les analyser sous différents angles — votre cerveau est heureusement ouvert aux nouvelles idées ! Ne soyez pas effrayé. Apportez vos compétences analytiques, construisez vos propres convictions, soyez prêt à les défendre, mais soyez aussi humble et disposé à écouter de nouvelles perspectives qui peuvent changer votre compréhension de la technologie, du marché ou de tout autre aspect pertinent de l’entreprise.
4) Communiquez de manière claire, concise et vulgarisez la technologie
L’analyse que vous menez sur une entreprise doit être communiquée de manière concise afin de mettre en évidence les points d’intérêt. Vous devrez exprimer votre opinion et votre analyse via l’écriture de divers documents que vous présenterez à toute votre l’équipe, dont certains membres n’auront probablement pas le bagage technique pour comprendre la technologie sans vulgarisation. De même, cette analyse doit être communiquée verbalement lors de présentations à votre équipe, aux investisseurs et partenaires, ou à la start-up elle-même.
En tant que scientifique diplômé, vous avez probablement développé de solides compétences en communication, que ce soit à travers des présentations, des articles ou des discussions — rien de nouveau pour vous ! De plus, au cours de votre parcours d’étude supérieure, vous avez peut-être présenté vos recherches à un public large et varié, ce qui vous a permis de développer la capacité vulgariser des concepts et des technologies compliquées à des personnes sans connaissances techniques avancées. Ainsi, présenter une entreprise à vos collègues non scientifiques de manière claire permettra de prendre des décisions d’investissement plus éclairées, ce qui est directement lié au succès de vos investissements.
5) Développer votre réseau et utilisez-le
Être capable d’établir des connexions dans différents domaines (industrie, startups, technologie, finance, etc.) est essentiel pour le développement de votre carrière et est également utile pour dénicher les startups les plus prometteuses. En effet, en travaillant en tant que VC, vous rencontrerez une grande variété de personnes avec des antécédents et des compétences différents. Pour découvrir la startup la plus prometteuse et être en mesure de faire la meilleure analyse, vous aurez besoin de votre réseau qui vous apportera de nouvelles perspectives et de précieux conseils.
N’hésitez pas à solliciter des experts tels que vos collègues de promotion ou vos professeurs dans des domaines connexes à vos études supérieures pour évaluer la technologie d’une potentielle start-up dans laquelle vous voulez investir. De même, l’étudiant en doctorat à côté de vous pourrait un jour créer une entreprise dans laquelle vous souhaitez investir !
Un réseau solide et votre capacité de réseautage sont parmi les choses les plus importantes que vous aurez développé une fois votre diplôme d’études supérieures en main. Cultiver ce réseau est simplement l’un des moyens de renforcer l’écosystème startup dans son ensemble et contribuera à accélérer votre carrière dans le VC !
Et maintenant?
Maintenant que vous êtes convaincu(e) que vous avez les compétences pour entrer dans l’écosystème du capital-risque, voici quelques idées de carrière :
1. Travailler pour une firme de capital-risque : Vous pourrez utiliser vos compétences analytiques et technique pour évaluer les opportunités d’investissement et aider dans l’évaluation des start-ups. Vous pouvez également tirer parti de votre expertise technique et de votre réseau pour trouver des opportunités d’investissement et apporter de la valeur aux entreprises du portefeuille.
2. Rejoindre un accélérateur de start-ups : Les accélérateurs fournissent aux start-ups du mentorat, des ressources et du financement en échange d’équité. En tant que membre d’un accélérateur, vous pouvez utiliser vos compétences analytiques et de recherche pour évaluer les opportunités d’investissement et apporter de la valeur aux start-ups du programme en les conseillant.
Quelqu’un vous murmure également à l’oreille qu’il n’est pas nécessaire d’attendre votre diplôme pour vous impliquer dans le VC.
Si vous êtes intéressé(e) par l’écosystème du capital-risque et que vous souhaitez en savoir plus, envisagez de rejoindre Front Row Ventures (FRV). Nous sommes la première société de capital-risque dirigée par des étudiants et investissant dans des start-ups dirigées par des étudiants ! Rejoignez-nous pour rencontrer des collègues et des mentors qui vous aideront à réussir dans l’écosystème du VC.
Front Row Ventures propose un programme pour les étudiants gradués basés au Québec. Pour plus de détails, consultez ce blog. Pour postuler, remplissez ce formulaire avant le 6 février à 23h59, heure de l’Est.
En conclusion, en tant qu’étudiant diplômé, vous avez développé un ensemble unique de compétences et de connaissances qui sont précieuses dans le monde du capital-risque. Quel que soit le rôle que vous pouvez entreprendre dans l’écosystème du VC, vous avez les compétences pour réussir dans cet environnement passionnant.
[ENGLIGH VERSION]
Article written by our Team22 Grad2VC cohort; Julie Douchin, Thomas Molina, Marie McCallum, and Felicity Meyer.
The world of Venture Capital (VC) may seem nebulous to neophyte graduate students coming from fields outside of finance and business, but offers a valuable set of employable skills if pursued in combination with graduate studies.
But first, what is Venture Capital? VC is a form of private equity financing that is provided to startups and early-stage companies with high growth potential. VCs invest in these companies in exchange for equity (stocks), and their goal is to generate a high return on investment through an eventual exit event such as an acquisition or an initial public offering (IPO). Nevertheless, VC is far from being a closed world reserved only for people with strictly financial backgrounds.
On the contrary, VCs are constantly on the lookout for startups using cutting edge technologies and innovation to help them reach new heights. To do so, VCs need to have a lot of assets in their pockets in order to be able to analyze the specific business and invest in the most promising ones across various sectors/fields. That’s where graduate students come in, providing VCs with highly technical expertise and rigorous research skills.
Similar to a VC firm, graduate school is both demanding and fast paced. Because of this, graduate students — whether they realize it or not — are excellent candidates for the field of VC! Here, we suggest just a few ways that you can leverage your skills as a grad student to succeed in VC, even if you come from a non-financial background.
1) Bring your perspective and leverage your expertise
As a graduate student, you have likely gained a deep understanding of a particular field or subject area. This technical expertise can be valuable in the venture capital world, where you may be evaluating companies that operate in your area of expertise. Your knowledge and understanding of the technical aspects of a particular industry can help you assess the feasibility and potential of a company’s product or service.
Regardless of, or depending on, the venture capital firm’s investment thesis, having a unique and in-depth understanding of a specific area of expertise is crucial and is an incredible value-add to the firm.
Whether the firm’s investment thesis is agnostic or focused on a certain industry, more and more businesses are offering products/services that merge different technologies and industries, therefore strengthening the need of people with in-depth technical understanding and that are fast-learners, just like you.
2) Be curious and never stop learning
A VC is always looking to invest in disruptive and innovative technologies. Therefore, one of the key assets of a VC is curiosity and a thirst for continuous learning. Whether it’s a new technology, field, or way of doing things, you must be curious. If you have intrinsic curiosity, the rest is very much like conducting a literature review, so you already know how to do that!
Rest assured, VCs also use external experts in different fields to conduct due diligence on a daily basis. However, it remains crucial for a VC to understand the basis of the technology or technical aspect promoted by the startup of interest to be able to conduct the best analysis. Grad students tend to be able to grasp complicated technologies quite quickly so being interested in digging into the inner workings of a new industry/technology will certainly give you an edge in this field!
3) Be critical but open-minded in order to build your conviction
Once you understand the basis of the technology, it becomes essential to have a sharp sense of analysis. For various aspects touching the different components of the startups (team, technology / innovation, product), and also to understand the market evolution of the industry of interest (past, present and future), you will need to use this analytical and critical thinking.
Luckily, one of the key skills you have developed as a graduate student is the ability to analyze data, review the literature, and make informed decisions. As a matter of fact, even though your expertise on a technological side is essential to validate the product in terms of feasibility, the market might not welcome the technology as you think it would. That’s where your critical sense that you’ve developed over the years comes into the game to assess opportunities on the business side.
You will have to work with cutting-edge technologies and then analyze those technologies from different points of view — your brain is inherently open to new ideas! Do not be scared. Bring your analytical skills, build your own convictions, be ready to defend it but also be humble and willing to hear new perspectives that can change the way you comprehend the technology, the market or any other relevant aspect of the business.
4) Communicate clearly, concisely and popularize the technology
The analysis you conduct on a business needs to be communicated in a concise manner in order to highlight the key points of interest. You will have to express your opinion and analysis in various documents such as an investment memo to be presented to the entire team, some of whom won’t have the same background as you. Similarly, this analysis must also be given orally during presentations to your team, to investors and partners or to the portfolio company themselves.
As a science graduate student, you have likely developed strong communication skills, whether it be through presentations, papers, or discussions — nothing you haven’t already done! Furthermore, during your graduate study journey, you might have presented your research to a broad and varied audience, hence, you have developed the capacity to explain complicated concepts and technologies to people without any high-tech knowledge. Thus, pitching a company to your non-scientific colleagues in a clear manner will lead to a more informed investment decisions, which correlates directly with the success of your investment.
5) Build your network and use it
Being able to make significant connections in different fields (industry, startups, tech, finance etc.) is essential for career development and is also useful for finding the most promising startups. Indeed, when working as a VC, you will meet a wide variety of people with different backgrounds and skill sets. In order to discover the most promising start-up and be able to perform the best analysis, you will need your network which will bring you new perspectives and advice.
On top of this, don’t be afraid to reach out to experts such as your graduate cohort or professors in adjacent fields from your graduate studies to gut-check a potential investment’s technology, as they may have knowledge different from your own. Likewise, the PhD student at the bench next to yours may one day start a business you want to invest in!
Strong networks and networking skills are some of the most important things you will leave graduate school with. Fostering that network is just one way to strengthen the startup ecosystem as a whole and will in turn help accelerate your career in VC!
And now what?
Now that you are convinced that you have the skills to enter the VC ecosystem, here are few ideas:
- Work for a venture capital firm: You will get to use your analytical and research skills to evaluate investment opportunities and assist with due diligence. You can also leverage your technical expertise and network to source deals and provide value to portfolio companies.
- Join a start-up accelerator: Startup accelerators provide startups with mentorship, resources, and funding in exchange for equity. As a member of a startup accelerator, you can use your analytical and research skills to evaluate investment opportunities and provide value to the startups in the program.
Someone is also whispering to your ear that there is no need to wait until the end of your graduate studies to begin your involvement in VC.
If you are interested in the VC ecosystem and want to learn more, consider joining Front Row Ventures (FRV). We are the first VC firm run by students and investing in student-led start-ups! Join us to meet colleagues and mentors that will help you thrive and succeed in the VC ecosystem.
Front Row Ventures runs a program for Quebec based Graduate students. For more details, check out this blog. To apply, fill out this form before February 6th, 11h59PM EST.
In conclusion, as a graduate student, you have developed a unique set of skills and knowledge that are valuable in the venture capital world. Whatever the role you might undertake in the VC ecosystem, you have the skills and competence to succeed in this newly discovered environment.
